el Blog del mono

BBVA ha lanzado el fondo BBVA Opción 10x3 BP.

Se trata de un Fondo con garantía parcial: BBVA garantiza al Fondo a vencimiento (8/07/2011, con posibles vencimientos anticipados a partir del primer año) limitar la pérdida del valor liquidativo del fondo al 5% sobre el valor liquidativo de 20/06/2008 (VLI) .Se garantiza un valor liquidativo (VLG) entre el 95%(mínimo) y el 130%(máximo) sobre el VLI en función de la evolución de 2 acciones (Telefónica y Santander).

Las acciones pertenecen a sectores distintos, por lo que pueden experimentar comportamientos diferentes:

Si el 10/07/09 el valor final de cada acción es superior o igual a su valor inicial, vence la garantía y el VLG será igual al 110% del VLI (9,46% TAE). En caso contrario, la garantía continuará.

Si el 09/07/10 el valor final de cada acción es superior o igual a su valor inicial, vence la garantía y el VLG será igual al 120% del VLI (9,29% TAE). En caso contrario, la garantía continuará.

El 08/07/11 vence la garantía y, si el valor final de cada acción es superior o igual a su valor inicial, el VLG será igual al 130% del VLI (8,99% TAE).En caso contrario, el VLG será igual al VLI reducido en la depreciación punto por punto de la acción con peor comportamiento, limitando la pérdida máxima a un 5% (TAE mínima: -1,67%)

Gescooperativo ha lanzado el fondo Gescooperativo Depósito Alternativo.

Es un fondo de Renta Fija a Corto Plazo. El fondo invertirá más de un 70% de su patrimonio en depósitos a plazo de entidades de crédito que sean a la vista o puedan hacerse líquidos con un vencimiento no superior a un año, siempre que la entidad de crédito tenga su sede en un estado miembro de la Unión Europea.

Asimismo, y con el objetivo de alcanzar la rentabilidad objetivo el fondo invertirá en IICs de IICs de IL que sigan todo tipo de estrategias de gestión de inversión libre, con un límite máximo del 10% del patrimonio.

La duración media de la cartera será de 6 meses. El fondo tiene como referencia el Euribor a 6 meses más 25 puntos básicos, descontadas las comisiones.

El objetivo de gestión es obtener la máxima rentabilidad posible acorde con los activos en los que invierte, con una volatilidad baja/media en un horizonte temporal situado en el corto plazo.

La inversión en activos denominados en monedas no euro no podrá superar el 5 por 100.

La gestora de fondos Bestinver ha declarado una participación del 3 por ciento en Azkoyen según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Bestinver posee 720.053 acciones del fabricante de máquinas expendedoras, una participación que a precios actuales de mercado supone un valor de 3,88 millones de euros.

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AZKOYEN es un Grupo Multinacional con sede central en Navarra (España), que fabrica y comercializa máquinas expendedoras o de venta automática desde 1956. Primera empresa española especializada en el desarrollo e implantación de sistemas de pago y selectores de monedas, de última generación, para los sectores de vending, telefonía pública, máquinas recreativas y otras aplicaciones (cibercafés, aparcamientos, boleras…).
Hace nueve años, comenzamos la producción industrial y venta de café en el sector de hostelería.

Los productos del Grupo se distribuyen en 42 países de los cinco continentes.

En julio 2005 Coges S.p.a., con sede en Schio (Italia), se incorpora al Grupo AZKOYEN. Coges S.p.a. está especializada en el diseño, fabricación y comercialización de mecanismos y sistemas de pago.

Estimados amigos:

En la columna de la derecha encontraréis actualizados los fondos más rentables (por categorías y plazos así como las categorías de fondos más rentables de este año).

También podéis descargarlos desde aquí:

Los fondos más rentables.pdf

Las categorías más rentables.pdf

Un saludo,

Juan Sebastián

Deutsche Bank y tres fondos de inversión anunciaron hoy la adquisición del 25% de la Compañía Logística de Hidrocarburos (CLH), que poseía la empresa canadiense Enbridge, por un precio de 49,39 euros por acción.

Según informó hoy el banco alemán a la CNMV, las cuatro entidades se han repartido este 25% que la canadiense puso en venta en el mes de febrero, de tal forma que Deutsche Bank se queda con el 5% de la española; Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn otro 5%; Pspeur, filial de Public Sector Pension Investment Board, otro 5%; y AMP Capital Investors el 10% restante.

Además, dentro de esta operación, el banco informa sobre el cambio en el accionariado de Global Ramayana, que posee otro 5% de CLH. Pspeur ha acordado vender su participación en esta compañía a Lux European Holdings Subsidiary, filial de Her Majesty the Queen in Right of Alberta, que pasará a ser el socio único de Global Ramayana.

El magnate de los negocios, George Soros, regresa de su retiro. El motivo: quiere proteger su fortuna de la que considera la peor crisis en 75 años.


Puntos Importantes

Con apenas 22 años y en plena post guerra, George Soros afirmó: “ya estoy en bancarrota, ahora me toca levantarme”. Y vaya que cumplió…

El inversionista ganó unos u$s1.000 millones en septiembre de 1992, cuando apostó a que la moneda británica, la libra esterlina, tendría que devaluarse.

Su última apuesta es una oferta de 270 millones de euros para adquirir el club Roma. 15.000 fifossi respaldan su pròpuesta


El millonario húngaro, que sobrevivió a lo largo de su vida de las ocupaciones nazi y soviética consiguió algo que muy pocos logran: anticiparse a las tendencias de la economía global.

Esto le permitió convertirse en uno de los inversores más importantes de todos los tiempos. Tal es así que su fortuna personal está calculada en los 9.000 millones de dólares.

Cuando se retiró en el año 2000, Soros delegó el control de gran parte de su fondo de inversión a gestores externos. Pero a los 77 años, decidió volver al ruedo de los negocios porque, según informa CNN Expansión, considera que la crisis “subprime” es de una gravedad tal que requiere su atención personalizada.

En esto de la edad, parece competir con Warren Buffeft, quien también acusa 77 años. El gurú de Omaha también está de compras, ya que en estos días recorre Europa con u$s40.000 millones en la billetera, buscando negocios para expandir su imperio.

Esta vez Soros eligió otra forma de volver, pues presentó un libro “The New Paradigm for Financial Markets” (El nuevo paradigma de los mercados financieros), en el que narra su experiencia desde que un día en el que contaba con apenas 22 años y en plena post guerra afirmó: “ya estoy en bancarrota, ahora me toca levantarme”. Y vaya que cumplió…

En qué invierte hoy
Soros mantiene su credibilidad porque siempre está preparado para invertir su propio dinero para respaldar sus convicciones, afirma la BBC.

El año pasado, el fondo privado de inversión que volvió a manejar, dejó ganancias del 34%, al apostar que la crisis crediticia era más severa de los que muchos esperaban.

El inversionista ganó, según diversos informes de especialistas, cerca de u$s1.000 millones en septiembre de 1992, cuando apostó correctamente a que la moneda británica, la libra esterlina, tendría que devaluarse y salir del Mecanismo Europeo de Cambio.

En la actualidad, considera que el petróleo y otras materias primas están sobrevaluadas, pero ve pocas posibilidades de que el precio del crudo baje hasta que se debiliten las economías más ricas.

“El precio del petróleo está impulsado por la alta demanda en países en desarrollo como China, donde el subsidio a los costos de energía hace que sus economías sean menos sensibles al aumento de los precios”, afirma.

Soros añade que los mercados de valores siguen subestimando la severidad y duración del debilitamiento de la economía, especialmente en los Estados Unidos, y ahora pasan por un "bull market" (en caída).

Al advertir sobre la magnitud de la crisis, que para él, es la más grave que le ha tocado vivir, el magnate decidió abandonar su cómodo retiro y volver al juego que más le gusta, el de establecer estrategias que cubran sus posiciones de inversión.

El 2007 lo encontró apostando contra el dólar, vendiendo acciones estadounidenses y europeas, comprando bonos del Tesoro de los EE.UU., pero también advierte que colocó dinero en mercados emergentes.

Pero hoy la cosa es diferente. Desde su “laboratorio financiero” aconseja posicionarse en bonos indexados a la inflación, aunque sean algo costosos. Claro está que estos bonos son los ajustados por los índices de inflación de los EE.UU. o de algunos países europeos y emergentes, ya que sería muy raro que apueste por un título público cuyo ajuste lo calcule el INDEC.

Pero la más interesante y novedosa de sus inversiones, que está a punto de concretar, está relacionada con el deporte, más precisamente el fútbol.


Según el periódico deportivo Marca, en su edición del lunes en Internet, los aficionados del AS Roma han recogido un total de 15.000 firmas para pedir la venta del club al multimillonario húngaro.

Las plusvalías tributan al 18%.

Antes, las ganancias procedentes de bienes que se habían mantenido menos de un año en poder del contribuyente se incorporaban al resto de las rentas y tributaban al tipo general.

El año pasado se produjeron reembolsos de los fondos de inversión (retiradas de dinero) por un importe global superior a los 184.000 millones de euros en términos brutos.

Si este reembolso se traspasó a otro fondo de inversión no tributará en esta declaración de Renta, pero si no fue así hay que ver si se produjo una ganancia o pérdida patrimonial en el reembolso.

Para ello hay que calcular la diferencia entre el valor de adquisición (cuando se invirtió en el fondo) y el valor de transmisión (el valor liquidativo que se aplica en el momento del reembolso y que es el importe que recibe el contribuyente).

Cuando no se produce el reembolso total del fondo de inversión, sino sólo de una parte hay que identificar qué valores son los vendidos y, para ello, a efectos fiscales se aplica el llamado criterio FIFO (first in, first out), por el cual se entiende que los primeros valores adquiridos son los primeros vendidos o transmitidos.

Cuando es un traspaso de dinero de un fondo a otro lo que se produce es un diferimiento de la tributación, de forma que cuando se recupere el dinero del nuevo fondo, la ganancia o pérdida se calculará comparando el valor de transmisión con el valor que tenían las participaciones del primer fondo.