el Blog del mono

Banco Pastor acaba de lanzar el fondo Pastor Garantizado Rentabilidad Segura II.

Es un Fondo Garantizado de Renta Fija. Banco Pastor garantiza al fondo a vencimiento que el valor final garantizado a 06-07-2009 será igual al valor liquidativo de las participaciones del fondo el 04-07-08, más una revalorización de un 4,30%, lo que supondrá una TAE a vencimiento de un 4,276%, aunque la TAE de cada partícipe dependerá del momento en que cada uno suscriba.

En el caso de que el partícipe reembolse con anterioridad al vencimiento de la garantía, las participaciones reembolsadas no estarán sujetas a dicha garantía y se les aplicará el valor liquidativo de la fecha de solicitud, así como una comisión de reembolso de 5% sobre el importe reembolsado. Los importes reembolsados podrían ser realizados a un valor liquidativo superior o inferior al valor liquidativo garantizado.

Ibercaja ha lanzado un nuevo fondo monetario: Ibercaja Monetario III.

El fondo invertirá en activos de renta fija públicos y privados de vencimiento en torno a 9-12 meses de calificación crediticia alta y media.

La inversión en estos activos se realizará a lo largo del periodo en el que el fondo carece de comisiones de suscripción y reembolso.

Estos se mantendrán en cartera hasta su vencimiento. El vencimiento de la cartera coincidirá con el inicio de un nuevo periodo de 3 meses en el que el fondo no tendrá comisiones de suscripción y de reembolso. Durante el primer periodo sin comisiones de suscripción y de reembolso se constituirá la cartera del fondo según se vayan realizando las suscripciones de los partícipes.

En el resto de los periodos sin comisiones de suscripción y de reembolso, se volverá a construir la cartera del fondo en virtud de las nuevas suscripciones que se vayan realizando y de las expectativas de órdenes de reembolsos. Mientras éstas se confirman, el fondo podrá invertir en Repos , activos de renta fija y depósitos a la vista a muy corto plazo. La duración media de la cartera no superará los 12 meses.

Banif ha lanzado el fondo Banif Financial Opportunities.

Es un fondo de Renta Fija Largo Plazo. El fondo invertirá como mínimo el 97% de su cartera en activos de renta fija privada, fundamentalmente deuda subordinada de entidades de crédito domiciliadas fundamentalmente en países de la zona euro, sin descartar otros países de la OCDE.

Este plan de inversión se ha diseñado con un horizonte temporal de 3 años.

En circunstancias normales los cupones obtenidos con estas inversiones se reinvertirán en otro tipo de activos de renta fija pública o activos del mercado monetario de la zona euro fundamentalmente ó en depósitos con las características detalladas más adelante.

De conformidad con lo anterior, aunque la tendencia será la reducción en la exposición a los activos de deuda subordinada, en circunstancias puntuales se podrá estar por encima de esta línea de tendencia, todo ello en función de la situación de los mercados. El rating mínimo de los activos en los que se invertirá será siempre como mínimo de BBB-, y el rating medio se situará en BBB+ o superior, según Standard & Poors ó sus equivalentes por otras agencias de rating.

La duración de la cartera no excederá en ningún caso los 5 años. La exposición máxima a divisa distinta del euro será del 5%, aunque podrá estar cubierta en su totalidad.

BBVA ha lanzado esta semana el fondo BBVA Inflación.

Se trata de un fondo garantizado de Renta Fija. Fondo garantizado a vencimiento por BBVA.El objetivo concreto de rentabilidad consiste en conseguir que el valor de la inversión de cada partícipe en el fondo a vencimiento (30/07/2010)sea al menos:

a) El 100% del valor de la inversión inicial o mantenida (inversión a 30/07/2008 ajustada, en su caso, por los reembolsos o traspasos voluntarios) incrementado en la revalorización del Índice General de Precios al Consumo (IPC) entre el mes de abril de 2009 y el mes de abril de 2010.

b) Además, un importe bruto equivalente a la revalorización, en su caso, del IPC entre el mes de abril de 2008 y el mes de abril de 2009 aplicado sobre la inversión inicial o mantenida (inversión a 30/07/2008 ajustada, en su caso, por los reembolsos o traspasos voluntarios), que se hará efectivo mediante reembolso obligatorio de participaciones el 30 de julio de 2009.

El IPC de referencia es el no armonizado correspondiente a los meses de abril.Para el cálculo de la variación interanual se contrastará el dato del mes de abril con el del mismo mes del año anterior.

La TAE mínima es del 0%

"la Caixa" ha lanzado el fondo FONCAIXA GARANTIA OPORTUNIDAD EMERGENTE III, FI.

Se trata de un fondo garantizado a vencimiento cuya política de inversión está encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, garantizado al propio Fondo por `la Caixa`, de forma que el 03/08/2011 se garantiza que el Valor Liquidativo del Fondo sea, como mínimo, igual al valor de la participación del último día del periodo de comercialización, el 25/07/2008, más:

80% de la media aritmética de las revalorizaciones de las medias de las observaciones mensuales de cada uno de los componentes de una cesta inicialmente compuesta por los índices: S&P BRIC 40, CECEEUR y KOSPI 200, eligiendo cada 12 meses aquel cuya revalorización de la media mensual sea mayor, o aquel cuya depreciación sea menor, no interviniendo ese componente en selecciones posteriores. En el caso de que la media aritmética de las revalorizaciones se obtenga un resultado negativo, se considerará una revalorización del 0%.

Índices:

S&P BRIC 40: Índice bursátil diseñado para representar el comportamiento de 4 países emergentes:
Brasil, Rusia, India y China. Este índice es calculado por S&P.

CECEEUR: Índice bursátil formado por todas las compañías incluidas en los índices bursátiles de Hungría, Chequia y Polonia. Este índice está denominado en euros y es calculado en tiempo real en la Bolsa de Viena.

KOSPI 200: Índice bursátil formado por las 200 compañías más importantes por capitalización bursátil en la Bolsa de Corea del Sur, entidad que calcula el índice.

La inversión mínima es de 600 euros y el periodo de comercialización finaliza el 25 de julio de 2008.

Bankpime acaba de lanzar el fondo BANKPIME FONDOLAR, un Fondo que invierte fundamentalmente en activos de renta fija, tanto públicos como privados cotizados en cualquiera de los mercados organizados, de funcionamiento regular, que ofrezcan una protección al inversor y que dispongan de reglas de funcionamiento, transparencia, acceso y admisión similares a las de los mercados oficiales españoles.

El 100% de los activos en que invierte el fondo estarán emitidos en dólares USA.

La duración media de la cartera será como máximo de 12 meses.

El Fondo invierte en emisiones en dólares USA que estén calificadas por al menos una de las principales agencias calificadoras (Standard&Poor’s, Moody’s o Fitch) con un rating mínimo BBB (según Standard&Poor's o equivalente).

Un máximo del 25% será en emisiones con calificación BBB (según Standard&Poor's o equivalente), siendo A o calificación superior la restante inversión. No obstante, en caso que de forma sobrevenida se rebaje el rating de las inversiones, el Fondo podrá mantener como máximo un 20% en activos con rating mínimo BB- (según Standard&Poor's o equivalente), siendo el rating mínimo para el resto de activos de renta fija BBB (según Standard&Poor's o equivalente).

Si alguna emisión no ha sido calificada, se tendrá en cuenta la calificación crediticia del emisor.

La comisión de gestión es del 0.25% y no se requiere inversión mínima inicial.

Es un Fondo garantizado a vencimiento.

BANCO SANTANDER SA garantiza al fondo a vencimiento (28/07/2011) el 100% del Valor Liquidativo Inicial (28/07/2008)(VLI) incrementado, en su caso, con un porcentaje variable que será del 80% calculado sobre la apreciación punto a punto que experimente el inverso del tipo de cambio (TC) EURO/DÓLAR (es decir, apreciación del Dólar frente al Euro) en el periodo comprendido entre el 28/07/2008 y el 14/07/2011, ambos inclusive, siempre y cuando en el citado periodo, todos los cierres diarios del inverso del TC EURO/DÓLAR sean iguales o inferiores al 140%, respecto de su valor de inicio (28/07/2008)(es decir, que el Dólar no se aprecie mas del 40%)(TAE máxima posible 9,6961%).

En caso de que la apreciación del inverso del TC EURO/DÓLAR superase el nivel del 140% respecto de su valor de inicio (28/07/2008), en algún cierre diario del citado periodo, el Valor Liquidativo Garantizado (28/07/2011)(VLG) sería del 100% del VLI incrementado con un 12%. (TAE equivalente 3,8499%).

En caso de que se produjera una depreciación del inverso del TC EURO/DOLAR(es decir, depreciación del Dólar frente al Euro), el VLG (28/07/2011) sería el 100% del VLI (28/07/2008). (TAE mínima garantizada 0%).

La inversión mínima inicial asciende a 15.000 Euros.

Esta semana la Banca March ha landado March Futuro Garantizado, Fi.

Banca March, SA garantiza al Fondo a vencimiento (30/9/2011) el 100% del valor liquidativo de la participación del 31/7/ 2008, incrementado en caso de ser positivo por un porcentaje ligado a la evolución de tres índices: DJ Eurostoxx 50, Iboxx Sovereign Germany 1-3 years (TR) y S&P Goldman Sachs Commodity Index Exceso Return.

Dicho porcentaje viene dado por una participación del 100% de la media aritmética de tres observaciones:

-1: se calcula la variación a 30/9/2009 por cada uno de los tres índices eligiéndose para el cálculo de la media aritmética el que mayor revalorización o menor depreciación obtenga respecto de su valor inicial, que quedará descartado para las dos siguientes observaciones.

-2: se calcula la variación a 30/9/2010 por cada uno de los dos índices con los que se realiza la observación eligiéndose para el cálculo de la media aritmética el que mayor revalorización o menor depreciación obtenga respecto de su valor inicial, que quedará descartado para la última observación.

-3: se calcula la variación a 30/9/2011 por el único índice con el que se realiza la observación. Valores iniciales: máximo precio de cierre alcanzado por cada uno de los tres índices en el periodo del 31/7/08 al 30/9/08, ambos inclusive.

La inversión mínima es de 3.000 Euros.

Es el último fondo que ha lanzado "la Caixa".

Se trata de un Fondo garantizado a vencimiento cuya política de inversión está encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, garantizado al propio Fondo por `la Caixa`, de forma que el 22/07/2011 se garantiza que el Valor Liquidativo del Fondo sea, como mínimo, igual al 100% del Valor Liquidativo del último día del periodo de comercialización (03/07/2008) incrementado en:

a) un 100% de la depreciación del Euro frente al Dólar USA calculada tomando como valor inicial la media aritmética del tipo de cambio oficial Euro-Dólar USA de los días 8,9 y 10 de julio de 2008 y como valor final la media aritmética del tipo de cambio oficial Euro-Dólar USA de los días 6,7 y 8 de julio de 2011.

b) o un 50% de la apreciación del Euro frente al Dólar USA calculada tomando como valor inicial la media aritmética del tipo de cambio oficial Euro-Dólar USA de los días 8,9 y 10 de julio de 2008 y como valor final la media aritmética del tipo de cambio oficial Euro-Dólar USA de los días 6,7 y 8 de julio de 2011.

La inversión mínima es de 600 Euros.

BBVA Top 5 Garantizado es un fondo que acaba de lanzar BBVA.

Es un Fondo garantizado a vencimiento. BBVA garantiza al Fondo a vencimiento (30/07/2010 ó 01/08/2011) (VLG) el 100% del valor liquidativo inicial a 25/07/2008 (VLI) más, en su caso, una rentabilidad variable ligada a la evolución de una cesta de 5 acciones (BBVA, Telefónica, Repsol, Enel y Eon).

Las acciones pertenecen a sectores distintos, por lo que pueden experimentar comportamientos diferentes. En concreto:
• Si el valor final correspondiente al periodo de observación de 2010 de todas las acciones es superior o igual al 100% de su valor inicial, la garantía vence el 30/07/2010 y el VLG a esa fecha será igual al 124% del VLI (11,27% TAE).

• En caso contrario, la garantía vence el 01/08/2011 y el VLG variará entre el 136% y el 100% del VLI en función de la evolución de las acciones de referencia (TAE entre el 10,72% y el 0%). Valor inicial: para cada acción, máximo precio de cierre entre el 30/07/08 y el 13/08/08, ambos inclusive. Valor final: media aritmética de los precios de cierre de 5 días en cada fecha de valoración.

La inversión mínima requerida es de 600 Euros.